Küresel hisse piyasaları, merkez bankalarının para siyasetlerine ait belirsizliklerle karışık bir seyir izlerken, gelecek hafta gözler başta ABD Merkez Bankası (Fed) olmak üzere merkez bankalarının para siyaseti kararlarına çevrildi.
Dünya genelinde hafta boyunca açıklanan makroekonomik datalar ekonomilere ait karışık sinyaller verirken, bilhassa Fed Lideri Jerome Powell‘ın sonuncu faiz oranıyla ilgili kelamla yönlendirmesi piyasalardaki oynaklığın esas sebebi oldu.
Analistler, sonuncu faiz oranına ait kâfi kelamla yönlendirmenin yapılamaması ve açıklanan makroekonomik bilgilerin karışık bir çerçeve sunmasıyla global hisse piyasalarında satış baskısının arttığını lisana getirdi.
Gelecek hafta Fed’in para siyaseti kararları öncesinde ABD’de enflasyon datalarının açıklanacağını belirten analistler, piyasalarda datayla oynaklığın artabileceğini lisana getirdi.
Cuma günü açıklanan bilgilere nazaran ABD’de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), kasımda aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 7,4 artarak beklentilerin üstünde kaldı.
Hafta boyunca açıklanan makroekonomik dataların halihazırda belirsizlikleri artırdığına dikkati çeken analistler, ÜFE’deki artışın fiyatlamaları daha da zorlaştırdığını bildirdi.
Fed için 50 baz puan beklentisi
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in gelecek hafta yüzde 77 ihtimalle 50 baz puan faiz artıracağı öngörülürken, yüzde 23 ihtimalle 75 baz puanlık faiz artışlarına devam edeceği varsayım ediliyor.
Ülkede, gelecek periyot resesyon sinyali olarak kabul edilen ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi ile 3 aylık hazine bonosu getirisi ortasındaki fark ise eksi 75 baz puanla son 22 yılın doruğunda bulunmayı sürdürüyor.
Altının ons fiyatı hafta içinde dalgalı bir seyir izlerken, haftayı yatay seyirle 1.797 dolardan tamamladı. Brent petrolün varil fiyatı ise dünya genelinde artan resesyon kaygıları sonrası geçen hafta yüzde 10,6 paha kaybederek 76,9 dolara indi.
ABD’de ağır hafta öncesi belirsizlikler ön planda kaldı
ABD’de hisse piyasaları bu hafta satış yüklü bir seyir izlerken, gelecek hafta gözler salı günkü enflasyon ve çarşamba günkü Fed’in faiz kararı ile Fed Lideri Jerome Powell’ın açıklamalarına çevrildi.
Ülkede açıklanan makroekonomik bilgiler iktisada ait karışık sinyaller vermeye devam ederken analistler, Fed’in para siyaseti karar metnindeki değişikliklerin ve Fed Lideri Jerome Powell’ın açıklamalarının piyasaların istikameti üzerinde belirleyici olacağını söyledi.
Analistler, gelecek hafta yapılacak toplantıda Fed üyelerinin sonuncu faiz beklentilerinin yer aldığı nokta grafiğinin de açıklanacağını vurgulayarak, buradaki beklenti değişiminin kıymet arz ettiğini kaydetti.
ABD’de açıklanan ISM imalat dışı Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 56,5’e yükselirken, fabrika siparişleri de yüzde 1 artarak beklentileri geride bıraktı.
Ülkede haftalık işsizlik maaşı müracaatları 230 bin olurken, süregelen işsizlik maaşı müracaatları ise 1 milyon 671 bine çıktı.
Geçen hafta New York borsasında, S&P 500 yüzde 3,37, Nasdaq endeksi yüzde 3,99 ve Dow Jones endeksi yüzde 2,77 geriledi.
12 Aralık ile başlayan haftanın bilgi takviminde, pazartesi hazine bütçe istikrarı, perşembe New York Fed sanayi endeksi, Philadelphia Fed imalat endeksi, sanayi üretimi ve kapasite kullanımı ile cuma imalat sanayi ve hizmet kesimi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) bilgileri takip edilecek.
Avrupa’da gözler ECB ve BoE’de
Avrupa borsalarında geçen hafta satış yüklü bir seyir izlenirken, bölgede gözler perşembe günü Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararlarına ve toplantı sonrası merkez bankası liderlerinin açıklamalarına çevrildi.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB ve BoE’nin büyük olasılıkla 75 baz puan faiz artıracağı öngörülürken, ECB’nin 50, BoE’nin ise 100 baz puan faiz artırabileceği ihtimali de hala kıymetini koruyor.
Analistler, Avrupa’da son açıklanan enflasyon bilgilerindeki yumuşama sinyallerine rağmen, ECB Lideri Christine Lagarde‘dan bahse ait bir kelamla yönlendirme yapılmadığını hatırlatarak, toplantı öncesi açıklanacak makroekonomik bilgilerin varlık fiyatlarında oynaklığı artırma ihtimalinin bulunduğunu bildirdi.
Her iki merkez bankası liderinin da kelamla yönlendirmelerinin yakından takip edileceğini belirten analistler, iki bankanın da sonuncu faiz beklentilerine yönelik ipuçlarının değer arz ettiğini söz etti.
Hafta içinde, Rusya Devlet Lideri Vladimir Putin‘in nükleer savaş tehdidinin büyüdüğünü tabir etmesinin akabinde Putin’le bir görüşme gerçekleştiren Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Rusya’nın nükleer silah kullanma konusunda tehdidi bıraktığını bildirdi.
Bölgede açıklanan bilgilere nazaran, Almanya’da sanayi üretimi, yüksek güç fiyatlarının imalat dalında baskı oluşturmasının tesiriyle ekimde yüzde 0,1 azalış kaydetti. Avro Bölgesi’nde mevsimsellikten arındırılmış Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSYH), 2022’nin üçüncü çeyreğinde ikinci çeyreğe kıyasla yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 2,3 yükseldi.
ECB’nin Tüketici Beklentileri Anketi’ne nazaran, Avro Bölgesi’ndeki tüketiciler, daha yüksek enflasyon ve daha güçlü ekonomik daralma beklerken, tüketicilerin 12 ay için ortalama enflasyon beklentisi yüzde 5,1’den yüzde 5,4’e çıktı.
Geçen hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,05, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,96, Almanya’da DAX endeksi yüzde 1,09 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 1,4 geriledi.
Gelecek hafta pazartesi İngiltere’de sanayi üretimi, salı Almanya’da TÜFE, İngiltere’de işsizlik oranı ve Almanya’da ZEW beklenti anketleri, çarşamba İngiltere’de TÜFE ve Avro Bölgesi’nde sanayi üretimi ile cuma bölge genelinde imalat sanayi ve hizmet kesimi PMI dataları ile Avro Bölgesi’nde TÜFE verisi takip edilecek.
Asya Çin’in “sıfır Kovid-19” siyasetini terk eden adımlarıyla müspet ayrıştı
Asya borsalarında geçen hafta alış yüklü bir seyir izlenirken, Güney Kore borsası negatif ayrıştı.
Analistler, hafta boyunca Çin hükümetinin salgın önlemlerini yumuşatan adımlarının hisse piyasalarını desteklediğini belirtti.
Öte yandan, salgının büyük bir süratle yayılma ihtimali bölgede belirsizliklerin artmasına sebep oldu.
Ülkede hadise sayılarının süratle artmasıyla birlikte ekonomik aktiviteye ait tasaların güçlendiğini kaydeden analistler, mevzuya ait haber akışının piyasaların istikameti üzerinde tesirli olabileceğini tabir etti.
Çin’de son olarak günlük hayatın modülü haline gelen, sıhhat kodu ve test sonucu gösterme zorunluluğunun kaldırılacağı duyuruldu. Seyahatlerde ve kamusal alanlarda sıhhat kodu ve test sonucu zaruriliği kaldırılırken, bunların sadece hastanelere, okullara ve yaşlı bakımevlerine girişte kullanılacağı bildirildi.
Hafta içinde, Avrupa Birliği (AB), Litvanya’ya uyguladığı ticaret kısıtlamaları ve Avrupalı şirketlerin yüksek teknoloji eserlerinin patentlerini muhafazalarını engellediği gerekçesiyle Çin’e karşı Dünya Ticaret Örgütü’nde (DTÖ) panel süreci başlattı.
Bölgede açıklanan makroekonomik bilgilere nazaran, Japonya iktisadı yılın 3. çeyreğinde çeyreklik yüzde 0,2, yıllık yüzde 0,8 daraldı.
Çin’de TÜFE kasımda bir evvelki aya nazaran yüzde 0,2 gerilerken, yıllık bazda ise yüzde 1,6 artış kaydetti. Ülkede ÜFE ise yıllık bazda yüzde 1,3 geriledi.
Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,44, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,61 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 6,56 yükselirken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,85 geriledi.
12 Aralık ile başlayan haftanın data takviminde Japonya’da pazartesi ÜFE, çarşamba sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı ile perşembe dış ticaret istikrarı bilgileri takip edilecek.
Yurt içinde gözler ödemeler istikrarı ve sanayi üretimine çevrildi
Yurt içinde geçen hafta Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi dalgalı bir seyir seyretse de haftalık kapanış rekoru kırmayı başardı. Hafta içinde 4.711 puana kadar gerileyen endeks, haftanın son iki süreç günündeki toparlanmayla haftayı yüzde 0,85 artışla 5.005,30 puandan tamamladı.
Gelecek hafta gözler pazartesi günü ödemeler istikrarı ve salı sanayi üretimi bilgilerine çevrilirken, AA Finans’ın beklenti anketlerine katılan ekonomistler, ekimde cari süreçler hesabının 1 milyar 869 milyon dolar açık vermesini, takvim tesirinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin de bir evvelki yılın birebir periyoduna nazaran yüzde 0,3 azalmasını bekliyor.
Dolar/TL haftayı bir evvelki haftalık kapanışın yüzde 0,06 üzerinde 18,6434’ten tamamladı.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 5.050 ve 5.090 düzeylerinin direnç, 4.900 ve 4.870 puanın ise takviye olarak öne çıkabileceğini söyledi.
Gelecek hafta yurt içinde pazartesi işsizlik, perşembe konut satışları ve bütçe istikrarı ile cuma Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Piyasa İştirakçileri Anketi ile konut fiyat endeksi takip edilecek.
(AA)